Haftanın başlangıcında ABD’de tarım dışı istihdam verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla küresel piyasalar, jeopolitik gelişmeler ve Federal Rezerv’in (Fed) faiz politikası baskısı altında temkinli bir seyir izledi. Yatırımcılar, teknoloji sektöründeki olumlu gelişmelere odaklanırken, Orta Doğu’daki jeopolitik riskler de piyasalardaki belirsizliği artırdı.
ABD’li çip üreticisi Micron Technology’nin 2035’e kadar ülkede 250 milyar doların üzerinde yatırım planı ve Güney Koreli SK Hynix’in ABD piyasalarında işlem görmeye başlaması, teknoloji sektörüne yönelik iyimserliği tazeledi. Analistler, çip şirketlerine ilişkin büyüme beklentilerinin canlılığını koruduğunu belirtti.
Geçen hafta Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları, Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalini yüzde 88’e çıkardı. Tutanaklara göre, Fed yetkililerinin çoğu, yapay zeka kaynaklı güçlü talep, Orta Doğu’daki savaş veya tarife etkileri nedeniyle enflasyonun yüksek seyretmesi halinde faiz artışının gerekli olabileceğini belirtti.
Gelecek hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Kongre’deki sunumu, Fed’in para politikasına ilişkin beklentiler açısından kritik öneme sahip olacak. Fed ayrıca, para politikasının yürütülmesini geliştirmek amacıyla 5 çalışma grubunun liderini ve hedeflerini duyurdu.
Warsh, Fed’in fiyat istikrarı ve maksimum istihdamı sağlama kararlılığının sarsılmaz olduğunu vurgulayarak, çalışma gruplarının politika yapıcıların kullandığı araç ve yöntemleri iyileştireceğini kaydetti.
ABD ile İran arasındaki askeri hamleler, Orta Doğu’da barış ikliminin kalıcılığını sorgulatarak piyasalarda jeopolitik risk algısının sürmesine neden oldu. ABD Başkanı Donald Trump, İran’ın görüşmeleri devam ettirme talebini kabul ettiklerini ancak ateşkesin sona erdiğini açıkça bildirdiklerini belirtti.
Artan jeopolitik tansiyon, yatırımcıların karar alma sürecini zorlaştırırken Brent petrolün varil fiyatı, 4 haftalık düşüş serisini sonlandırdı. Gelecek hafta Orta Doğu’ya ilişkin gelişmeler ve şirket bilançoları yatırımcıların odağında olacak.
Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel ekonomik büyüme tahminini bu yıl için yüzde 3,1’den yüzde 3’e düşürdü. IMF, Türkiye ekonomisinin bu yıl yüzde 2,9, gelecek yıl ise yüzde 3,6 büyümesini bekliyor.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,56’ya çıkarken dolar endeksi 100 seviyesinde güçlü duruşunu sürdürdü. Doların güçlü kalması ve yükselen tahvil faizleri altının ons fiyatını baskılayarak haftayı yüzde 1,3 değer kaybıyla 4 bin 119 dolarda tamamlamasına neden oldu. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 5,5 artışla 75,9 dolara çıktı.
New York borsasında S&P 500 yüzde 1,23, Nasdaq endeksi yüzde 1,74 yükselirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,50 düştü. SK Hynix’in hisseleri Wall Street’teki ilk gününde yaklaşık yüzde 13 değer kazandı. Nvidia ve Meta hisseleri de piyasalardaki olumlu seyre katkı yaptı.
ABD’de dış ticaret açığı mart ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi de Eylül 2023’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. ISM hizmet sektörü PMI beklentilerin altında kalırken, S&P Global hizmet sektörü PMI ve bileşik PMI artış gösterdi.
Avrupa borsaları geçen hafta satıcılı bir seyir izlerken, Avro Bölgesi enflasyon verileri yakından takip edilecek. Petrol fiyatlarındaki yükselişler enflasyon riskleriyle bölge piyasalarındaki düşüşlerde etkili oldu. Almanya’da sanayi üretimi tahminlerin üzerinde artarken, İngiltere’de siyasi gelişmeler de izlendi. Avrupa Birliği Komisyonu, gelişmiş yapay zeka modellerinin siber saldırıları daha hızlı ve etkili hale getirmesiyle artan risklere karşı önlemler içeren eylem planı hazırladı.
Asya borsaları Hong Kong hariç negatif bir seyir izlerken, Orta Doğu’daki jeopolitik tansiyon risk algısını artırdı. Çin’in kendi yapay zeka çipini geliştirdiğine dair haber akışı Asya’da da hissedildi. Japonya’da hükümetin emeklilik fonlarının yerli finansal varlıklara yönelik yatırımlarını artırmaya teşvik etme adımları, Japon yeni üzerindeki değer kaybı baskısını sınırladı. Dolar/yen paritesi 40 yılın zirvelerinde hareket etmeye devam ediyor.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 0,67 düşüşle 14.321,19 puandan kapandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanacak mayıs ayı ödemeler dengesi verileri takip edilecek. Ekonomistler, cari işlemler hesabının mayısta 1 milyar 127,5 milyon dolar açık vermesini tahmin ediyor.
